We zien veel beweging op de wereldwijde beurzen de laatste maanden. Belanden we in 2019 in rustiger vaarwater of moeten de veiligheidsriemen aangesnoerd blijven? We vragen het aan John Beijer, senior analist bij Turbotrends. Hij geeft zijn visie op beleggen in 2019 en kijkt naar zijn drie favoriete investeringen.
Beijer: “Sinds 2011 zien we de markten fors oplopen en was er maar één richting, en dat was omhoog. Beleggen leek redelijk simpel, maar deze uptrend begint te haperen. De laatste maanden zien we dat mooie ritten omhoog worden afgewisseld door forse koersdalingen. Ik zie drie oorzaken voor deze omkeer: het handelsconflict tussen de VS en China, onzekerheid over de Brexit en de snel oplopende Amerikaanse rente. Dit maakt de financiële markten nerveus.”
“Beleggers zijn nu een stuk voorzichtiger geworden”, merkt Beijer op. Toch blijft hij positief. ”Ik denk dat de economische groei aanhoudt, maar wel wat minder sterk wordt dan voorheen”, zo voorspelt hij. “De AEX kan verder opklimmen richting de 575 à 609 punten, maar het wordt in 2019 wel belangrijker om de juiste fondsen en sectoren te selecteren.”
3 TIPS
Beijer geeft drie tips voor het nieuwe jaar:
Tip 1: PostNL
“Het ouderwetse post bezorgen is inmiddels ruimschoots ingehaald door het internet. Maar toch is er hierdoor een nieuwe bron van bezorgen aangeboord. Veel consumenten bestellen online en dit aantal is nog altijd aan het groeien. Natuurlijk moeten deze bestellingen thuis worden bezorgd. Denk dan aan grote namen zoals Bol.com en Zalando. Recent wist PostNL een contract af te sluiten om in België voedingsmiddelen aan huis af te leveren, wat de laatste tijd erg in opkomst is. Tevens bezorgt het bedrijf producten van de Franse supermarktketen Carrefour.
PostNL voerde versneld een reorganisatie uit om op bovenstaande in te springen. Het positieve van de postbezorger is dat ze dividend uitkeert. Bij de huidige koers is dat 10%.
Door de focus op het bezorgen van pakketjes van online bestellingen denken we dat hier mooie kansen liggen. Wanneer we terugkijken naar de grafieken, dan zien we dat het laagste niveau in april 2013 op 1,45 euro lag. In 2016 zagen we, na het bod van Bpost, een high op 5,13 euro. Recent zijn we onder de steun van 2,90 euro gekomen en is er nu steun op 2,20 euro. Hieronder is er ruimte naar 1,63 euro, de bodem van april 2013.
Wij denken dat we boven deze bodem zullen stabiliseren en de komende 12 maanden weer naar de eerste weerstand op 3,92 euro gaan. Vervolgens is er ruimte naar de 4,20 euro, een top die in het begin van 2018 is gevormd.”
Tip 2: Aegon
“Het aandeel Aegon is een oude publiekslieveling. Eind jaren 90 noteerde het fonds nog rond de 50 euro maar het werd door de crisis hard geraakt. In 2009 bereikte het fonds een laagste punt van 1,82 euro. De afgelopen jaren zien we het aandeel bewegen tussen globaal 3 euro aan de onderkant en 7,50 euro aan de bovenkant. Ook in 2018 moest het fonds het ontgelden en staat het op jaarbasis in de min. De verzekeraar had met name last van een tegenvallende solvabiliteit in Nederland en heeft hierdoor activiteiten in de Verenigde Staten moeten verkopen. Hierdoor staat het er voor de toekomst heel wat beter voor.
In de VS is Aegon goed vertegenwoordigd en daar zien we dat de rente de afgelopen maanden is opgelopen. Dit zal Aegon een steun in de rug gaan geven in 2019. Ook de aantrekkende huizenmarkt is positief voor Aegon die door het verstrekken van hypotheken haar winstgevendheid ziet groeien. Aegon is inmiddels de derde hypotheekverstrekker van Nederland. Recent hield men in de VS een beleggersdag en gaf men aan dat de groei in de VS aan het versnellen is. Samen met het feit dat de rente daar op een hoger niveau staat verwachten wij dat Aegon in 2019 weer op weg kan naar 6.14 euro. We hebben hiervoor één voorwaarde: het aandeel mag niet meer onder de stop-loss komen van 3,00 euro.
Wij spelen in op de verwachte stijging door in plaats van het aandeel zelf, een turbo long op Aegon te kopen. Hierdoor kunnen we met een wat kleinere investering versneld inspelen op de verwachte stijging. Dit is mogelijk door de hefboom van een turbo. Wat houdt dat in? Als het aandeel Aegon met 1% stijgt, zal een turbo met een hefboom van bijvoorbeeld 3, met 3% stijgen. Ik heb gekozen voor de turbo met ISIN-code: DE000CD622H0.” Meer informatie over de werking van Turbo’s vindt u hier.
Tip 3: AEX
“De AEX begon het jaar op 545 punten. Eind januari was hij al gestegen naar 573 punten. Echter, begin februari suisde de AEX in een paar dagen tijd terug naar de 515 punten. Hierna volgde een herstel naar wederom 573 punten in eind mei. Eind juli werd er zelfs een hogere top neergezet op 576 punten. Hierna was het even over met de pret en zakte de AEX in december al even onder de 500 punten. Niveaus die we sinds begin 2017 niet meer hebben gezien. Wat kunnen we nu technisch verwachten in 2019?
Het eerste vangnet bevindt zich nu op de weekgrafiek rond de 476 punten, daaronder is er ruimte naar 450 punten en 409 punten. Wij verwachten niet dat we naar deze niveaus gaan terugvallen.
Ons vizier is omhooggericht en wij verwachten hogere koersen. De wereldwijde rentestanden zijn nog altijd laag, bedrijfsresultaten zijn perfect en bieden ruimte voor verdere groei en de koers-winstverhoudingen staan op zeer acceptabele niveaus. Omdat beleggen geen zekerheden geeft en we toch willen profiteren van een verwachte stijging, kiezen we voor een Bonus Certificaat op de AEX-index. Hiermee combineren we de kans op rendement met een voorwaardelijke bescherming tegen koersverlies. Ik heb het Bonus Certificaat met ISIN-code NL0012648638 uitgekozen. U kunt het product vinden door deze ISIN-code in te voeren bij uw eigen bank of broker.”
“Dit product met een looptijd van één jaar geeft met een AEX-stand van 500 punten een voorwaardelijk minimumrendement van 3% per jaar en een buffer van 25% tegen een mogelijke koersdaling. Mocht de AEX-index volgend jaar op mijn koersdoel van 576 punten eindigen, dan wordt er een rendement van bijna 10% behaald.”
Meer informatie over de werking van Bonus Certificaten vindt u hier.
Meer dan spaarrente
Beijer: “Beleggen in 2019 is nog altijd leuk en uitdagend en levert op de langere termijn meer rendement op dan uw spaarrente. Na jaren van stijging is er nog altijd ruimte voor aandelen om verder te stijgen. Het is alleen noodzakelijk om de juiste fondsen eruit te filteren.”
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!