Beleggen als Buffett of Bogle

Column | Website: www.thinketfs.nl | Nog geen reacties

Voor de minder ingevoerde lezers begin ik met een korte introductie over John Bogle en Warren Buffett. Bogle is de oprichter van het eerste passieve beleggingsfonds voor particulieren.

Bogle is één van de belangrijkste pioniers van de passieve assetmanagement industrie. Warren Buffett is vermoedelijk de meest succesvolle belegger van deze tijd. Zijn bijnaam ‘het orakel van Omaha’, verwijst naar zijn kwaliteiten als stockpicker. Welke lessen kunt u van deze twee grootheden leren als het gaat om de manier waarop u zou moeten beleggen?

Kosten, kosten en nog eens kosten

Kosten zijn volgens de heren de belangrijkste drijfveer achter een goed rendement. De redenatie daarachter is simpel. Kosten zijn, in tegenstelling tot bijna alle andere factoren die rendement beïnvloeden, een zekerheid. In tegenstelling tot bijvoorbeeld natuurkunde, kent de wiskunde achter vraag en aanbod geen zekerheden. Het gedrag van een rollend rotsblok, kun je meten en vervolgens in een vergelijking vatten. Het oplossen van die vergelijking leidt tot de wetmatigheid waarmee je het gedrag van andere rollende rotsblokken kunt beschrijven. Beleggen kent enkel de statistische modellen voor het voorspellen van ontwikkelingen, en we weten allemaal inmiddels dat de koersen van aandelen lastig te voorspellen zijn. Dus rendementen zijn onzeker en kosten zijn daarom de enige factor die met zekerheid voordeel kan opleveren: 20 jaar beleggen voor je (klein) kind via bijvoorbeeld de defensieve variant van de Total Market ETF tegen 0.28% kosten levert je een flink kostenvoordeel op ten opzichte van een bedrag in beheer geven bij een bank. Om de effecten van deze kostenverschillen zelf te bekijken, kunt u hier zelf met onze tool aan de slag.

En hoe zit het dan met risico?

Het is een bekend gezegde, ‘there is no such thing as a free lunch! Maar hierop is toch een uitzondering te bedenken, spreiding! Een belegger die in een enkel bedrijf belegt, loopt een flink risico als dat bedrijf in de problemen raakt! Een belegger die zijn beleggingen over meerdere bedrijven verdeelt, ziet dit risico al snel flink afnemen. Spreiding is daarom en misschien wel de enige free lunch die de beleggingswereld rijk is.

Buffett: ‘If you don’t have 8 hours a day, buy an ETF’

Buffett is naast zijn prestaties ook bekend om zijn quotes. Kennis is cruciaal: u moet begrijpen waarin u belegt. Als u dat niet weet of kan doet u er goed aan niet te beleggen of kennis in te kopen. U kunt dan naar een bank gaan of een onafhankelijke vermogensbeheerder, maar dat levert vooral hoge kosten op. Onderzoek van onder andere S&P (SPIVA) toont aan dat 80% van die adviezen tot slechte prestaties leidt.

Zelf doen of met advies?

U kunt ook de handleiding op onze site gebruiken en een portefeuille ETF’s samenstellen op basis van uw eigen risicoprofiel. Belangrijk is wel dat u minstens een keer per jaar uw beleggingen terugbrengt naar uw eigen risicoprofiel. Helaas is niet iedereen in het bezit van de benodigde ijzeren discipline: het begint met goede voornemens en eindigt met het niet nakomen ervan.

Voor alle mensen die zich daarin herkennen hebben wij de ThinkTotal Market ETF’s. Daarin beleggen we voor u in drie risicoprofielen (defensief, neutraal en offensief) en zorgen we ervoor dat deze profielen jaarlijks worden herwogen. Het enige dat u hoeft te doen is een rekening openen bij een bank of broker. We raden u aan te letten op de transactiekosten, zeker als u met kleinere bedragen periodiek wil beleggen. Een rekening openen, een bedrag bepalen, een keer instellen en wij doen de rest.


Deel dit artikel

Geschreven door:

Martijn Rozemuller

Martijn is oprichter en managing director van Think ETF’s, waarbij hij onder andere verantwoordelijk is voor sales, marketing en HR. Voordat hij met Think begon was hij partner bij handelshuis Optiver.


Bekijk alle 15 berichten van Martijn Rozemuller

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Terug naar het columns overzicht

Door de site te te blijven gebruiken, gaat u akkoord met het gebruik van cookies. meer informatie

De cookie-instellingen op deze website zijn ingesteld op 'toestaan cookies om u de beste surfervaring te geven. Als u doorgaat met deze website te gebruiken zonder het wijzigen van uw cookie-instellingen of u klikt op 'Accepteren' hieronder, dan bent u akkoord met deze instellingen.

Sluiten