Hypothecaire Vastgoed Obligaties (HVO) komt met een nieuw fonds om te profiteren van de ontwikkelingen op de Duitse vastgoedmarkt. Het totaalrendement bedraagt volgens de uitgevende instelling tussen de 7,5% en 9% rendement op jaarbasis.
“Er is weer belangstelling om te beleggen in vastgoed, en dus ook in Duits vastgoed”, zo zegt directeur Hans Jacobs van HVO, die nu met de vierde hypothecaire vastgoedobligatie bezig is , HVO IV. “Wat je merkt is dat de rendementen stijgen. Helaas realiseren beleggers zich vaak onvoldoende dat een hoger rendement ook een hoger risico betekent. Soms wordt meer geboden dan een vaste couponrente van 7% per jaar. Toch merk je dat investeerders hoge eisen stellen aan het rendement. Als aanbieder wil en laat ik mij daar niet door leiden. Je kunt niet meer geven dan verantwoord is.”
Jacobs vervolgt: “Wij komen nu met een nieuwe emissie. Het is de vierde in een succesvolle reeks met grote zekerheden. De obligatiefondsen van HVO hebben als uitgangspunt de obligatiehouder een maximale zekerheid te bieden. Deze wordt bewerkstelligd door de eerste hypotheek die Stichting Hypothecaire Investeringen Duitsland verkrijgt ter meerdere zekerheid van de obligatiehouders. Het nieuwe HVO IV houdt met haar investeringsproposities rekening met risicobepalende factoren.”
Extra zekerheid
Volgens Hans Jacobs moet het vastgoed aan de volgende eisen voldoen: “Het moet gelegen zijn in economisch sterke deelstaten in Duitsland, op eersteklas locaties, de huurpartijen moeten goed zijn, het onroerend goed moet kwalitatief goed zijn en alle woningen moeten bij aanvang zijn verhuurd. ” Hans Jacobs heeft panden aangekocht waar huurders huursubsidie ontvangen. “Dat is extra zekerheid. Als een huurder een paar maanden zijn huur niet heeft betaald wordt hij in dit geval door de gemeente uit de woning gezet. Mensen staan in de rij om er te kunnen wonen, zodat de leegstand nihil is. HVO IV investeert in een uniek vastgoedobject gelegen in Eschweiler met 20 wooneenheden en 3 retail objecten. Alle objecten zijn volledig verhuurd.”
HVO IV sluit voor het fonds geen banklening af. “Zo blijven obligatiehouders de enige geldverstrekkers”, aldus Jacobs. “De gelden voor deelname worden gestort op de rekening van de onafhankelijke Stichting Hypothecaire Investeringen Duitsland. De totale fondsinvestering bedraagt 2,1 miljoen euro en is geheel opgebouwd uit eigen vermogen. De obligatielening is verdeeld over drie verschillende soorten obligaties. Ze hebben allemaal een looptijd van 5 jaar en totaal rendement van 7,5% tot 9% per jaar, afhankelijk van de inleg.
Het rendement is opgebouwd uit een vaste couponrente van 7% per jaar en een aflossingsbonus variërend van 2,5% tot 10% bovenop de inleg. Hoe groter de couponwaarde van de obligatie, hoe hoger de aflossingsbonus. Obligatie A heeft een minimale deelname van 20.000 euro en een aflossingsbonus van 2,5%. Met obligatie B is dat 5% bij een deelname van minimaal 50.000 euro. De aflossingsbonus bij obligatie C is zelfs 10%, maar daarvoor geldt een minimale deelname van 100.000 euro.”
Rendementsoverzicht HVO IV
HVO IV | Klasse A | Klasse B | Klasse C |
Couponrente per jaar | 7% | 7% | 7% |
Aflossingskoers | 102,5% | 105% | 110% |
Looptijd in Jaren | 5 | 5 | 5 |
Rendement (enkelvoudig p/j) | 7,5% per jaar. | 8,5% per jaar | 9% per jaar. |
Coupure | € 10.000 | € 50.000 | € 100.000 |
Minimale inleg | € 20.000 | € 50.000 | € 100.000 |
HVO IV biedt haar obligatiehouders een eerste hypotheek als zekerheid. Dergelijke geboden zekerheden zijn zeldzaam. Toch heeft HVO IV rendementen van 7,5% per jaar tot 9% per jaar weten te realiseren. Allereerst geeft HVO IV een vaste couponrente van 7% die HVO IV gemakkelijk uit de exploitatieopbrengsten van het vastgoed kan betalen. Op einddatum wordt er tevens een aflossingsbonus variërend van tussen de 2,5% en 10% bovenop de inleg uitbetaald. Dit maakt het enkelvoudig rendement 7,5% tot 9% per jaar. Op dit moment is er in HVO IV nog beperkte ruimte voor inschrijving.
info@hvo-obligaties.nl
www.hvo-obligaties.nl