Met negatieve rente haalt niemand zijn doel. Iedere belegger is op dit moment op zoek naar een alternatieve invulling van zijn obligatiebeleggingen. Vermogensbeheerders en banken krijgen het niet of nauwelijks uitgelegd waarom ze in deze verlieslatende obligaties blijven investeren. Het RBA Fonds biedt een mooie oplossing: mooi rendement met minder risico.
Vermogensgroei is onmogelijk met negatieve rentes
Iedere belegger streeft naar vermogensgroei of vermogensbehoud maar de huidige tijd stelt hem wel voor een dilemma. Voor een obligatieportefeuille met een gemiddelde looptijd van 10 jaar moet de belegger namelijk geld bijbetalen! Dat klinkt ongelooflijk maar het is de realiteit, de meeste rentebetalingen (couponnen) zijn nog positief maar uiteindelijk gaat het om het effectieve rendement van de obligaties. Rob Stuiver, fund manager van het RBA Fonds, ziet het met lede ogen aan: “Beleggers beseffen nauwelijks dat de assetcategorie obligaties op dit moment een garantie geeft op het behalen van een negatief rendement op alle looptijden. Daar komt nog bij dat de risico’s van het beleggen in ‘veilige’ obligaties fors worden onderschat. Door de dalende rente zijn de potentiele koersverliezen op obligaties enorm opgelopen”.
Minder risico, meer rendement met het RBA Fonds
Rob Stuiver: “Wij zagen deze situatie zich ontwikkelen en zijn gestart met het RBA Fonds”. Dit staat voor Rustig Beleggen in Aandelen. In eerste instantie zocht Stuiver naar een optimalere verhouding tussen risico en rendement. Waarom zou je voor een marktconform rendement (historische gezien ca. 8% per jaar) 100% aandelenrisico willen lopen als het ook met ongeveer de helft kan!? Doordat het RBA Fonds de risicokwalificatie “neutraal” krijgt is dit een uitstekend alternatief voor de vele beleggingsoplossingen die voor de risicoreductie gebruik blijven maken van obligaties. Het RBA Fonds reduceert het risico met twee andere unieke bouwstenen.
De oplossing is simpel en effectief
De eerste bouwsteen van het RBA Fonds zijn minder beweeglijke aandelen, ook wel Low Volatility (laagvolatiele) aandelen genoemd. Deze aandelen kenmerken zich doordat ze met name bij marktcorrecties relatief goed presteren. Uit onderzoek* blijkt bovendien dat deze groep aandelen in staat is op middellange termijn een marktconform rendement te leveren. Low Volatility aandelen hebben een gunstige risico/rendementsverhouding laten zien. Om een optimale spreiding te realiseren wordt efficiënt gebruik gemaakt van trackers of ETF’s.
De tweede bouwsteen van het RBA Fonds verlaagt vervolgens het risico verder met een defensieve optiestrategie. Deze strategie biedt extra bescherming in dalende markten en levert bovendien rendement op als de beurstrend zijwaarts is. Dit wordt gedaan door consequent callopties te schrijven op de gewone aandelenindices, iets boven het niveau van de markt. “Een expertise die maar weinig fondshuizen bezitten” zegt Rob Stuiver. Op de middellange termijn reduceert dit het risico nog eens extra. Daartegenover staat dat bij sterk stijgende markten het rendement kan achterblijven.
Rob Stuiver: “Kijk je naar ons trackrecord dan zie je duidelijk dat het RBA Fonds vooral waarde toevoegt door beter te presteren in dalende en zijwaartse markten. Een mooi voorbeeld hiervan zie je in het vierde kwartaal van 2018. Wie minder daalt hoeft ook minder te stijgen om een nieuwe top te halen”. De grafiek laat duidelijk zien dat het RBA Fonds de wereldindex bijhoudt met significant minder risico. Rob Stuiver: “Gegeven het huidige renteklimaat én de nieuwe fiscale plannen van de regering verwacht ik dat wij de komende jaren heel hard zullen groeien.”
Maak kennis en ontmoet ons
Het team van het RBA Fonds is aanwezig op de Beleggingsfair 2019. Er wordt ook een Masterclass gegeven. Meer informatie is te vinden op de website van het RBA Fonds: www.rbafonds.nl.
Blijft u gebruik maken van obligaties voor risicoreductie of komt u in actie en gaat u voor groei met het RBA Fonds? Klik hier voor meer informatie!
*Robeco “Conservatieve aandelen”
Over de auteur:
Rob Stuiver (1968) is fund manager van het RBA Fonds en is verantwoordelijk voor het resultaat en de risicobeheersing. Rob is al sinds de jaren ’90 een zeer actieve belegger. Vanaf 1993 werkte hij onder meer als beleggingsadviseur bij ABN AMRO. In de periode 2008 – 2013 was hij adviseur op de afdeling Private Wealth Management van ABN AMRO. Daar gaf hij beleggingsadvies aan de meest vermogende families van Nederland. Eind 2013 is Rob voor zichzelf begonnen en heeft zijn succesvolle beleggingsmethode getest en verfijnd. De basis van zijn filosofie komt terug in het RBA Fonds, rustig beleggen in aandelen. Een fonds met risicocategorie 4 voor de belegger met een ‘neutraal’ risicoprofiel. Naast het RBA Fonds beheert Rob ook het VOC Fonds dat zich richt op de belegger die op zoek is naar hogere rendementen.
