Onduidelijkheid troef

Geplaatst door | Nog geen reacties Beleggingstips

Voor een zeroproduct hoeft geen provisie te worden betaald aan de adviseur. Het product wordt daarmee goedkoper. De adviseur wil uiteraard wel graag betaald worden voor zijn diensten, dus ontstaan er  diverse alternatieve beloningsmodellen. Als we deze beloningsmodellen analyseren is het nog maar de vraag of een zeroproduct altijd beter is. Omdat de provisie ontbreekt, zal de geldverstrekker de besparing teruggeven door een korting op de afsluitprovisie van 0,5% tot 1% en een rentekorting van 0,05% tot 0,2%. Daarentegen zal uw adviseur u een alternatief verdienmodel aanbieden.

Provisieproducten en zeroproducten

Het reeds jaren gehanteerde provisiemodel is helder. U betaalt doorgaans 1% afsluitprovisie aan uw geldverstrekker en daarnaast betaalt u rente en premie/inleg voor uw aflossing. De afsluitprovisie die u betaalt is fiscaal aftrekbaar in het jaar van betaling. De rente is eveneens aftrekbaar voor zover de lening is aangewend ten behoeve van de eigen woning. U bent uw adviseur verder niets verschuldigd.

Bij de afname van een zeroproduct hoeft de geldverstrekker geen provisie te betalen. Door deze besparing zal het product tegen een lagere prijs (afsluitprovisie, rente) aangeboden worden. Daarentegen zal uw adviseur u een alternatief verdienmodel aanbieden. Uw adviseur kan u een nota sturen op basis van de gemaakte uren, een fixed fee rekenen en combinatievormen hiervan. De hoogte van de nota zal volledige helderheid geven. Maar dat geldt niet altijd voor de omvang van de daarvoor te verrichten diensten. Veel aanbieders bieden namelijk tevens abonnementsvormen aan die u al dan niet kunt afsluiten voor het toekomstige onderhoud. Met andere woorden: dit is nog niet in de prijs opgenomen.

Schimmig

Ook fiscaal is er nog voldoende onduidelijkheid ten aanzien van alternatieve beloningsvormen. Afsluitprovisie is als uitzondering fiscaal aftrekbaar in het jaar van betalen. Vraag is of deze uitzondering ook geldt voor een adviesnota. Dit zou kunnen betekenen dat de aftrek verdeeld moet worden over de jaren waarvoor de financiering is afgesloten.

Ook ten aanzien van een eventueel onderhoudsabonnement is er nog veel schimmig. De kosten hiervoor zijn niet aftrekbaar en een eventueel afkoopsom evenmin. Dit is een wezenlijk verschil met een provisieproduct waarbij het een en ander gefinancierd wordt uit de afsluitprovisie en een renteopslag. Beide zijn namelijk aftrekbaar.

Ook ten aanzien van de btw zijn er verschillen. Indien het advies leidt tot het daadwerkelijk afsluiten van een product dan is geen btw verschuldigd. Als er geen product wordt afgenomen echter wel.

Hetzelfde geldt voor een onderhoudsabonnement. Btw is vrijgesteld voor zover het onderhoud wettelijke verplichte diensten betreft. Deze wettelijke eis is echter minimaal. Dit betekent dat over een (groot) deel van de kosten ook btw berekend zal moeten worden. Dit werkt prijsverhogend.

Conclusie

De mogelijkheden van zeroproducten zijn absoluut toe te juichen. Of het uiteindelijk onder aan de streep een consumentenvoordeel biedt is echter maar zeer de vraag. Dit hangt volledig af van de adviesvraag en de wijze en hoogte van de alternatieve beloning aan uw adviseur. Een kritische blik is daarom geboden. De fiscale behandeling en de onduidelijkheid werkt in ieder geval niet in het voordeel van een zeroproduct. Voorlopig dus niet meer dan een krappe voldoende.

Kop:

–          Zero (netto) hypotheken

Pluspunten

–              Bevordert onafhankelijk advies

–              Product wordt gescheiden van advies

–              Meerdere beloningsvormen mogelijk

Minpunten:

–              Fiscaal soms nadeliger

–              Soms btw verschuldigd

–              Nog fiscale vraagtekens

–              Totale kosten kunnen ook hoger zijn

–              Onduidelijk wat bij de prijs is inbegrepen

Rapportcijfer: 6

Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!


Deel dit artikel

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Terug naar het nieuws overzicht

Door de site te te blijven gebruiken, gaat u akkoord met het gebruik van cookies. meer informatie

De cookie-instellingen op deze website zijn ingesteld op 'toestaan cookies om u de beste surfervaring te geven. Als u doorgaat met deze website te gebruiken zonder het wijzigen van uw cookie-instellingen of u klikt op 'Accepteren' hieronder, dan bent u akkoord met deze instellingen.

Sluiten