Globalisering en vrijhandel lijken steeds meer plaats te maken voor protectionisme en handelsconflicten. Volgens Amit Lodha, portfolio manager wereldwijde aandelen bij Fidelity International, kunnen langetermijnbeleggers zich daartegen wapenen.
“Voor elke verliezer is er een winnaar. Neem Ericsson. Toen president Donald Trump ZTE verbood, betekende dit een aardverschuiving in de prijszettingskracht binnen een sector met slechts vier spelers, bestaande uit twee Europese (Nokia en Ericsson) en twee Chinese spelers (ZTE en Huawei). Ericsson profiteerde het meest: het won in zowel het Oosten als in het Westen marktaandeel. Zo heeft Ericsson nu een derde van de 5G-bestellingen van China Mobile en een zeer hoog marktaandeel in de 5G-implementatie van Verizon en AT&T.”
“Een recenter voorbeeld is Samsung Electronics. Wat Trump voor Ericsson deed met zijn kortetermijnverbod op ZTE, deed hij voor Samsung met zijn handelsverbod op Huawei. Samsung had zijn positie als nummer twee op de smartphonemarkt verloren aan Chinese concurrenten zoals Huawei, OPPO, Vivo en Xiaomi. Met het verbod op Huawei, en vooral de dreiging dat Huawei de open source Android-code van Google niet meer kan gebruiken, is de verwachting dat Samsung marktaandeel zal terugwinnen op de Android-markt, die goed is voor 70% van de wereldwijde smartphonemarkt. Daarbij komt dat iPhones worden geproduceerd in Samsung-fabrieken met Samsung-componenten. Hierdoor staat Samsung op winst omdat het goed is gepositioneerd voor een multipolaire wereld.”
“Vooral voor veel Amerikaanse multinationals zien de groeivooruitzichten er plotseling slecht uit, vanwege de toenemende onzekerheid over waar ze fabrieken kunnen bouwen, douanerechten en de beperkte toegang tot buitenlandse markten. Mid- en smallcaps die zich richten op de binnenlandse gezondheidszorg of consumptie, zonder wereldwijde ambities, kunnen het dus relatief beter doen naarmate de handelsspanningen toenemen.”
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!
2 reacties op “Ericsson en Samsung nu al winnaars van handelspolitiek Trump”
Wat een onzin staat er in dit verhaal. Dit kan echt niet.
1. Samsung op qua omzet op het gebied van 5G netwerken aanleggen de absolute nummer 1. Huawei was/is de grootste op het gebied van het aanleggen van 5G netwerken maar door de Amerikaanse boycot is Samsung met name in de VS in het gat gesprongen en legt wereldwijd 5G netwerken aan.
2. Samsung is nooit nummer 2 geweest op de smartphone markt. Samsung is als sinds 2013 de grootste smartphone fabrikant ter wereld. Ze heeft deze nummer 1 positie als meer dan 6 jaar. Apple was lang nummer 2 maar is begin dit jaar ingehaald door Huawei. Oppo en Xiaomi zitten Apple inmiddels op de hielen.
3. iphones worden helemaal niet in Samsung fabrieken gemaakt. Iphones maken wel gebruik van Samsung onderdelen zoals OLED scherm, batterij en geheugenchips.
Ik heb het aan de auteur doorgegeven.