De groeiende onzekerheid rond kleine Amerikaanse banken legt de systeemrisico’s van de financiële sector bloot. Goud is een belangrijke veilige haven. “Als goudbedrijf zien we parallellen met de jaren na de kredietcrisis toen het vertrouwen in banken een dieptepunt bereikte. We hadden nog nooit zo’n drukke maand als afgelopen maart, en ook in april bleven de goudaankopen erg hoog”, stelt Reinoud Bogert van goudspecialist Doijer & Kalff. “Wees niet verbaasd als het oude goudrecord van $ 2075 deze maand al sneuvelt.”
In de Verenigde Staten voltrekt zich een drama bij kleinere banken die omvallen of op omvallen staan. De onzekerheden blijven toenemen. Het laatste slachtoffer was First Republic Bank, waarna de bank in delen werd verkocht aan JP Morgan Chase. De oplopende rente blijft waarschijnlijk slachtoffers eisen.
Renteverhogingen komen met vertraagde werking in het systeem terecht en hierdoor zal het bankendrama voortduren. Eerder deze week verhoogde de Federal Reserve met 0,25 procentpunt, gevolgd door de Europese Centrale Bank met eveneens 0,25 procentpunt.
De rentepijn zit vooralsnog in de VS, waar aandelen van lokale banken zwaar onder druk staan. Ten tijde van de renteverhoging door de Fed waren de weekverliezen van enkele banken al fors opgelopen: PacWest Bankcorp (-36%), Metropolitan Bank Holding (-31%) en Western Alliance (-19%). Bogert: “Deze banken hebben een groot deel van hun kredieten uitgeleend voor de lange termijn en dit gefinancierd met kortetermijnkapitaal. Als de rente dan stijgt, wordt er verlies geleden op deze kredieten.”
Goud als veilige haven
Mensen realiseren zich weer dat banken kunnen omvallen, aldus Bogert: “Wat je ziet is dat het systeemrisico – dat na de kredietcrisis nooit helemaal weg was – ineens weer zichtbaar wordt. Spaarders halen geld weg en zoeken hiervoor naar alternatieven. Met een mogelijke recessie voor de deur, liggen aandelen minder voor de hand. Daarmee kan dit bankendrama heel goed leiden tot nieuwe records voor de goudprijs, mensen vluchten naar zekerheid.”
Doorgaans reageert ook goud negatief op oplopende rentes. Bogert: “De goudprijs staat vaak onder druk in aanloop naar een renteverhoging, maar herstelt zich vervolgens weer. Natuurlijk drukt een oplopende rente op de goudprijs, maar je moet naar de reële rente kijken; de rente minus de inflatie. Zolang die negatief blijft, en daar lijkt het wel op, is de spaarrekening geen alternatief voor goud.”
Inflatiebescherming is het belangrijkste argument dat de klanten van Doijer & Kalff noemen om in goud te investeren. “Daar horen we nu het argument bijkomen dat ze zich zorgen maken over het systeemrisico van de financiële sector. Wij verkopen fysieke goudbaren, die apart en op naam opgeslagen worden bij Brinks in Zwitserland. De kopers hebben het juridische eigendom, zodat er geen tegenpartijrisico is zoals bij bijvoorbeeld beursgenoteerde goudfondsen; goud-etf’s. Dan moet je bij een echte crisis maar afwachten of je je goud daadwerkelijk in handen krijgt.”
2 reacties op “Goud op weg naar een nieuw record”
U laat de zwakke kant van een ETF (beurs genoteerde goudfondsen) zwaar wegen, inderdaad kan een ETF minder goud bezitten als het opgeeft, dat is op een dagelijkse balans mogelijk, maar het bewust hoger opgeven als het bezit, dat heet fraude !
Fraude komt in de gehele financiële sector regelmatig voor, neem een van mijn eerste aandelen, Landis.
U weet hoe het met Landis is afgelopen…..en dat was een Nederlands bedrijf, genoteerd aan de beurs
https://nl.wikipedia.org/wiki/Landis_(bedrijf)
Het opslaan in ondergrondse kluizen ,die bewaakt worden zijn ook geen garantie. Een medewerker of bewaker kan ook de fout ingaan. Interne diefstal of een kluiskraak etc. etc. voorbeelden te over.
Edelmetaal blijft voor de burger een goede manier om zich tegen inflatie (of angst) te beschermen.
In een ETF kan dat zonder btw af te dragen. Wil U namelijk zelf zilver of platina meenemen naar huis, dan zal btw verschuldigd zijn.
Daarom is het uitermate vreemd, dat over goud nooit btw wordt betaald. Dit is zeker nog niet bij Mevrouw Kaag te oren gekomen.
Door de burger belasting (btw) te laten betalen over edelmetaal verzekerd de overheid zich tegen het ondermijnen van het geldsysteem. Zo is de btw (in Nederland) op zilveren munten in 2011 verhoogd van 7% naar 19%.
Ook in Duitsland moet men inmiddels btw betalen voor zilver en die markt is vele malen groter als ons kikkerlandje. Geloof mij niemand zal thuis nog 10 kg zilver opslaan. Het is ook zinloos om Zwitserse Franken of Japanse Yen thuis te bewaren in een ouwe sok. Iedereen ziet hoe snel inflatie de waarde (koopkracht) laat afnemen, nog los van de risico’s.
De vele ETF fondsen, die in edelmetaal handelen, hebben het juist mogelijk gemaakt om eenvoudig te beleggen in deze klasse. Met een klik op de computer kan iedereen edelmetaal kopen.
Geen gedoe met lange wachttijden, riskante transporten, dikke kluizen, afdragen van btw etc. etc.
Natuurlijk zal er altijd vraag blijven door verzamelaars (bv munten) of voor sierraden. Ook de industrie is een groot afnemer van edelmetaal. Goud in de elektronica is nog steeds van belang voor de sector.
Het is verstandig dat beleggers langzaam maar zeker een deel van hun bezit in goud (edelmetaal) beleggen.
Alle vlaggen hangen halfstok en ik zie zelfs wat rode vlaggen aan de horizon.
Zelfs als de rente niet verder zal stijgen, zal dat grote gevolgen hebben. Denk aan de overheidsschulden, die moeten worden her gefinancierd ,daarbij zal de rente aanzienlijk hoger zijn waarbij de schulden dus steeds verder oplopen (nog grotere overheidstekorten op de balans) tot onhoudbare proporties.
Het water kookt pas bij 100 C…….nu is het 98 C…….als blijkt dat Italië het kookpunt heeft bereikt gaan de poppetjes dansen. Goud zal het dan prima doen.
Ik zal de auteur op uw reactie wijzen.