Is het dan eindelijk zover? Trekt de economie weer aan? Leveren aandelen werkelijk weer rendement op? Beleggers bij SNS Fundcoach lijken er in ieder geval vertrouwen in te hebben. Opnieuw winnen ze terrein.
Waar de eerste voortekenen vorige maand al zichtbaar waren, namen de contouren deze maand verdere vormen aan. Beleggers zijn bereid tot het maken van risicovollere keuzes. Althans, hun aankoopgedrag suggereert dat zij iets positiever gestemd zijn over de economie. Immers, op obligatiefondsen nemen zij winst en aandelen- en mixfondsen nemen zij daarvoor in de plaats in de portefeuille op.
Beleggingscategorieën
Positief: Mixfondsen, Aandelenfondsen, Vastgoedfondsen Neutraal: Hedgefondsen/Alternatives, Geldmarktfondsen Negatief: Obligatiefondsen, Energie- en Grondstoffenfondsen
Meest gekochte fondsen per categorie
1. Mixfondsen Alle
2. Aandelen Wereldwijd
3. Aandelen Azië
Meest verkochte fondsen per categorie
1. Aandelen Emerging Markets
2. Obligaties Wereldwijd
3. Aandelen Oost-Europa/Rusland
Fondsmeter
In de top vijf van meest aangekochte fondsen treffen we opnieuw meer aandelenfondsen aan dan een maand eerder. Vorige maand vonden we drie obligatie- en twee aandelenfondsen terug in de top vijf. Dit keer komen we drie aandelenfondsen, één mixfonds en één aandelenfonds tegen. En wat betreft het soort aandelenfondsen, er zitten wat verrassingen tussen.
Top 5 meest aangekochte fondsen
Pimco Diversified Income Fund
Ethna Global Defensiv
BlackRock World Gold Fund
Morgan Stanley Global Brands
Fidelity ASEAN Fund
Periode: 1 t/m 30 september 2012. Bron: SNS Fundcoach
Voorzichtigheid in acht
Een iets hoger rendement is in trek. Daarvoor lijken beleggers weer iets meer risico te willen lopen. Getuige de aanwezigheid van BlackRock GF World Gold Fund, Morgan Stanley Global Brands en Fidelity ASEAN Fund op respectievelijk plek drie, vier en vijf van meest aangekochte fondsen. Toch nemen beleggers nog enige voorzichtigheid in acht. Immers, het meest aangekochte fonds in de voorbije maand is nog altijd een obligatiefonds: Pimco Diversified Income Fund. Dit fonds belegt in een breed spectrum: investment grade, high yield, emerging market debt, en alloceert tussen deze drie categorieën.
Ideale mix
Op plek twee van meest aangekochte fondsen staat Ethna GLOBAL Defensiv. Dit zogenaamde allocatiefonds heeft als doel een absoluut rendement te behalen van 5% met een volatiliteit van slechts 4%. Een actieve aanpak, rekening houdende met actuele marktomstandigheden én toekomstige ontwikkelingen, moet leiden tot een ideale mix om dit te bereiken. Ethna GLOBAL Defensiv is bedoeld voor beleggers die het accent leggen op stabiliteit en kapitaalbehoud. Het fonds heeft sinds de oprichting in 2007 elk jaar een positief rendement behaald. Zelfs in 2008 noteerde het fonds ruim 5% in de plus.
Aandelen
De drie aandelenfondsen in de top vijf tonen aan dat beleggers langzamerhand weer iets meer risico willen lopen voor een hoger rendement. Toch gaat ook dit gepaard met de nodige voorzichtigheid. Want hoe lang is het niet geleden dat er een goudfonds, een traditioneel ‘veilige haven’, in de top vijf stond? BlackRock GF World Gold Fund prijkt in ieder geval op een trotse derde stek. Naast het veilige goud bieden ook sterke merken beleggers enige ‘zekerheid’.
Morgan Stanley Global Brands Fund biedt een gedifferentieerde aanpak om te beleggen in wereldwijde aandelen van de belangrijkste franchiseondernemingen in de wereld. Het fonds belegt in bedrijven die immateriële activa bezitten die niet gemakkelijk door anderen kunnen worden verkregen, een hoge vrije cashflow hebben, net als steeds terugkerende opdrachten en een sterk management. Al veertien jaar lang belegt het fonds conform deze strategie en boekt het aantrekkelijke rendementen. Het fondsvermogen is de laatste jaren dusdanig gegroeid, dat het fondsmanagement besloten heeft dat er geen nieuw geld in het fonds bij mag – een zogenaamde hard close.
Het Fidelity ASEAN Fund, op plek vijf, biedt toegang tot een regio met een bovengemiddelde economische groei, bestaande uit elkaar versterkende economieën. ASEAN staat voor de Aziatische landen Singapore, Maleisië, Thailand, Indonesië en de Filipijnen.
Bron: SNS Fundcoach Fondsmeter, deze meet elke maand in welke beleggingsfondsen netto het meest belegd is.
