De genomineerden voor de vwd CASH Fund Awards 2012 zijn bekendgemaakt, een initiatief van de vwd group en het beleggingsplatform CASHCOW.nl. Deze nieuwe prijzen zijn bedoeld voor de best presterende fondsen en fondsmanagers.
De awards worden toegekend op basis van de onlangs geïntroduceerde vwd diamond rating. De fondsen, fondsmanagers en fondshuizen met de hoogste score vallen in de prijzen. “De awards belonen die fondsen die door alle economische cycli heen het beste presteren”, aldus Richard de Rooij, Business Director van vwd group. “Om dit te kunnen beoordelen moet een fonds minimaal vijf jaar bestaan. Een belangrijk deel van de rating wordt bepaald door het rendement, zowel het absoluut rendement over de afgelopen vijf jaar als de consistentie van rendement op jaarbasis.”
Naast het behaalde rendement is het genomen risico nadrukkelijk van belang. “Als maatstaf voor risico kijken we naar de volatiliteit en niet naar voor risico aangepaste returns. Die werken misschien wel goed in booming markets, maar een negatief rendement aanpassen voor risico kan tot vreemde conclusies leiden”, zegt De Rooij.
Meerwaarde fondsbeheerder
Hij stelt dat deze methodologie ook geschikt is om de toegevoegde waarde van actieve fondsbeheerders inzichtelijk te maken. Die fondsen worden geselecteerd die de hoogste alpha genereren. Met andere woorden die fondsen waar de fondsmanager het verschil heeft gemaakt. “Er komen dus enkel actief beheerde fondsen aanmerking, en dus geen Exchange Traded Funds.”
Als laatste criterium wordt er ook rekening gehouden met de mate waarin het fonds aan kapitaalbehoud kon doen. Hiermee wordt verwezen naar de absolute verliezen in maanden waarin het fonds het slechter deed dan de risicovrije rente.
Beleggen in een beleggingsfonds biedt niet alleen het risico op het verliezen van een investering, maar ook op minder opbrengst dan wat een risicovrije belegging zou opgeleverd hebben.
EFCF-classificatie
Om de prestatie van de fondsbeheerder te kunnen beoordelen, is het van belang welke fondsen met elkaar vergeleken worden. De classificatie is een belangrijk onderdeel van de fondsenrating. “Het onderlinge verschil tussen twee fondsen binnen eenzelfde categorie moet het gevolg zijn van de kwaliteit van de fondsbeheerder en niet van de marktomstandigheden, die uiteindelijk buiten de controle van de fondsbeheerder vallen”, stelt De Rooij.
Daarom wordt gebruik gemaakt van de classificatieregels van het European Fund Classification Forum (EFCF), een werkgroep van de Europese koepelorganisatie van asset managers Efama. De Rooij: “Het gaat om een duidelijke set van criteria op basis waarvan elk fonds eenduidig en objectief tot een bepaalde categorie kan worden toegewezen.”
Nominaties
Er worden drie group awards uitgereikt aan de beste aanbieders van in Nederland goedgekeurde fondsen over de afgelopen vijf jaar. Daarnaast is er een super award voor de beste fondsaanbieder met minder dan dertig fondsen en meer dan tien fondsen in beheer. Een tweede super award krijgt het beste fondsenhuis met dertig of meer fondsen in beheer. Verder ontvangen twintig fondsmanagers een certificaat omdat ze het beste zijn in hun eigen categorie van beleggingsfondsen.
De winnaars van de prijzen worden op donderdag 26 april bekendgemaakt tijdens een gala-avond in de WesterUnie te Amsterdam.
Een greep uit de genomineerden:
Overall Awards
SuperAward (tussen tien en dertig fondsen):
Banque de Luxembourg
Carmignac Gestion
Janus Capital, Inc.
SuperAward (meer dan dertig fondsen):
Franklin Templeton
ING
Robeco
Group Awards
Equity Fund Overall Award:
Banque de Luxembourg
First State Investment Management (UK)
Janus Capital Group, Inc.
Bond Fund Overall Award:
AXA
BNY Mellon Asset Management
Delta Lloyd
Mixed Fund Overall Award:
Allianz
Crédit Suisse
J.P. Morgan
De overige genomineerden zijn te vinden op www.fundawards.nl
Over Investment Publishers B.V. en vwd group
Investment Publishers B.V. is uitgever van de crossmediale titels CASHCOW en The Asset. CASHCOW is één van de grootste beleggingsplatforms van Nederland. The Asset is een platform dat zich specifiek op beleggingsprofessionals richt.
vwd group is een toonaangevende leverancier van financiële data in Europa. De groep heeft zich daarbij gespecialiseerd op maatwerk dat aan specifieke eisen beantwoord vanuit de markt inzake asset management, retail banking, private banking en vermogensbeheer.
Beleggingsfondsen is één van de kerncompetenties van vwd group. vwd group is het toonaangevende bedrijf in Nederland en België in het verzamelen, verrijken, analyseren, creëren, opslaan, distribueren en publiceren van informatie over beleggingsfondsen.
Noot voor de redactie:
Voor een toelichting over de vwd CASH Fund Awards is Ferry Roersma, directeur van Investment Publishers, bereikbaar via 020-7548014 / 06-51 55 01 05 of via f.roersma@3xi.nl.
Inzake meer informatie over de methodologie achter de vwd CASH Fund Awards kunt u contact zoeken met Richard de Rooij, Business Director bij de vwd group: 020-710 17 16 of mailen naar RdeRooij@vwd.com.
Investment Publishers B.V.
Krijn Taconiskade 428
1030 AC Amsterdam
Elke ochtend beleggingstips ontvangen? Meld u gratis aan voor Cashcow Daily!