Gevreesd wordt dat obligaties bij een stijging van de rente massaal van de hand worden gedaan (ook wel de ‘great rotation’ genoemd).
De verminderde liquiditeit – er zijn minder ‘natuurlijke’ tegenpartijen dan voorheen – kan voor meer volatiliteit in de obligatiekoersen zorgen en misschien zelfs leiden tot het opdrogen van bepaalde obligatiesegmenten.
NN IP geeft onderstaand tekst en uitleg hoe zij met de verminderde liquiditeit omgaat in haar obligatieportefeuilles.
 | Is er inderdaad sprake van verminderde liquiditeit? Waarin uit zich dat en wat zijn de belangrijkste oorzaken? |
| Is het gebrek aan liquiditeit een algemeen probleem of komt het meer voor in specifieke asset classes? |
| Hoe gaat NN IP om met het gebrek aan liquiditeit in de brede obligatieportefeuilles? |
| Hoe gaan managers in een als illiquide bekend staande asset class als high yield om met dit probleem? |
Deel dit artikel
